1769187

Kennisgroepstandpunt

67Awr
Verzoek beoordeling vergelijkbaarheid met fbi
512e Indiener Belastingdienstkantoor Rotterdam APA ATR team
Inleidina
Momenteel heb ikeen verzoek inbehandeling waarbij verzocht wordt omtoepassing van de
inhoudingsvrijstelling exart4lid2Wet opdedividendbelasting terzake van winstuitkeringen van
een Nederlandse BV viatwee Franse SCI s aan inFrankrijk gevestigdelichamen die aldaar
onder het zgn SPICCAV regime vallen een fbiachtig regime Inditkader rijst onder meer de
vraag ofeen 5PICCAV een functie vervult dievergelijkbaar ismet een fbi
Devraag over dekwalificatie van deSCI wordt voorgelegd aan dekennisgroep Kwalificatie
buitenlandse rechtsvormen
Casus
Defeiten voorzover hier relevant zijn alsvoIgt
een onderdeel van 67Awr 67Awr
staat aan het hoofd van de groep tiviteitenvanpAwffn
nwoner van| 67AwTH houdt via een aantall67Awr[ussenschakels67Awr 67Awr
67Awr
iuu7o van deaanaeieh inrespectievelijk67Awr
Voor wat betreft derechtsvormis^AwjeenSA enis^7AwijeenSASn 67Awr
67Awr
67Awr n|67Awrjijn investehngsfondsen dievoornamelijk investeren inonroerend goed in
Europa
InI67Awr^ordenF^Hn|67 Awr^angemerktals een zogeheten sodete deplacement a
preponderance immobiliere acapital variable SPICCAV Onder hetOPCI regimeiseen
SPICCAV een subjectief vrijgesteldlichaam opwie deverplichtingrust om85 van het
netto real estate income respectievelijk 50 van dereaiized capital gains onreal estate uit
tekeren aan haar aandeelhouders Deze winstuitkeringen worden direct belast bijde
aandeelhouders
^7Aw^l67Awrjioudenhun onroerend goed investeringen inEuropa viadiverse
investeringsstructuren gehouden onder andere door middel van een Franse Societes
Civiles Immobilieres SCI Zohoudl^7 Awt^en 99 belangin
SCI enhoud^67 Awr|een9999 belang in|
beiang inbeide SCI swordt gehouden door een andere groepsvennootschap geheten^ezAwr
SCISCI^7Aw|
]5Cia7AW ii net resterende67Awr
67Awr
Beide SCI szullen gaan investeren in
vanrt7 AwtCI inBVzal10 bedragenHetaandelenbelang varE^ AvpCI inBVzal40zijnVBV Hetaandelenbelang67Awr
BV zalgaan fungeren alsholdingvennootschap voor investeringen itjeAwr onroerend goed
Tot slot wordt inhetverzoek nog vermeld dat een SCI inFrankrijk als een translucent
entity wordt aangemerkt Het resultaat wordt ophet niveau van deSCI bepaald endeSCI
doet een aangifte vennootschapsbelasting Deheffing van vennootschapsbelasting vindt
evenwel plaats ophet niveau van departicipanten van deSCI naar rato van hun beiang in
deSCI Opgrond van deFranse wetgeving worden SCI salsverdragsinwoner aangemerkt
voor detoepassing van Franse belastingverdragen
1
1769187 00027
Veraeliikbaarheid^^ Awrfen S7Awrmet Nederlandse fbi
Art 4derde lidWet div belbepaalt dat deinhoudingsvrijstelling geen toepassing vindt indien de
opbrengstgerechtigde een vergelijkbare functie vervult als een beleggingsinstelling alsbedoeld in
artikel 6aofartikel 28van deWet opdevennootschapsbelasting 1969
Deadviseur isvan mening dat geen sprake isvan vergelijkbaarheid met een fbiomdat devolgende
reden
■■•Inthe first place notethaP^^ ancjs Awr| cannot becomparable toaDutch VBI since VBIs are
not allowed toinvest inreal estate
7Aw^nd ^7Awr|are subject totheOPCI regime inFrance and aresubject toconditions that tosome
extent are similar asimposed bythe Dutch FBIregime Flowever they are not sufficiently similar
toaDutch FBI toconclude that they can beanFBI inthe Netherlands and therefore would perform
acomparable function Some material differences between aFrench OPCI and aDutch FBI are
the following
•AFrench OPCI isanentity that isexempt from CIT inFrance while aDutch FBI isanentity that
issubject totax albeit ata0 rate
•AFrench OPCI isrequired todistribute 85 ofitsnet real estate income and 50 ofitsrealized
capital gains onreal estate while itisnotrequired todistribute itsother income ADutch FBI has
todistribute 100 ofallofitsincome with theexception ofrevaluation gainsifitapplies the
reinvestment reserve
•AFrench OPCI suchas^7Aw|andpAw[retail OPCI can finance itsreal estate assets with debts for
amaximum of40 and 10 forother assets ADutch FBI can finance upto60 ofitsassets
with debt
•Atleast 60 ofthe assets ofanOPCI must consist ofreal estate assets iereal properties and
shares inlisted real estate companies and atleast 51 ofthe assets must consist ofreal
properties ADutch FBI does not have such aminimum threshold
•AFrench OPCI can have multiple upto100 taxable shareholders ADutch FBI can only have a
limited number oftaxable shareholders
te|7Avjrand^7Awijdo notcomply with the Dutch FBI conditions They aresubject toa
lower distributidn obligation and have infact shareholders which would notbeallowed under the
anordinarily taxable entityini 67Awr Iholds aItfollows tha
Dutch FBIregime for instance|
large majority ofthe shares ofboth97 AWend 67Awr67Awr
Therefore ^7Awfeind^^Awdonotperformacomparablefunction toaDutch VBI orFBI”
Tijdenseen telefoongesprek heeft deadviseur aangeven datdeactiviteiten van
BVzullen bestaan uitinvesterenin|67Awrjiroerend goed erisgeen sprake van actieve
projectontwikkeling Verder zaldeadviseur nog uitzoeken o|67Awr|n^7 Awpeels nog
ondernemingsactiviteiten mogen hebben
Volgens deadviseur zoudenalle| 67Awr ennootschappen boven^7Awr^ ^7Aw^perationele
tschappen zijn dit^zaLqcImiLeiiiK nog bevestiqd worden Zowofoirafe aandelenin^7Awt|oor
ir67Awr|roo^7Awgehouden dooH67Awr een in
I67Awr^nderworpen
vennootschap met operationele activiteiten Naarde mening van deadviseur wordt daarom in
ieder geval niet voldaan aan deaandeelhouderseisen voorfbi szie art 28a lid2letter cWet
Vpb zodat 67Awrgreedsom deze reden niet vergelijkbaar zijn met een fbi67Awr
onnrin
67Awrcq
Mijn voorlopig oordeel isdatgeen sprake kan zijn van vergelijkbaarheid met een fbiomdat niet
voldaan wordt aan deaandeelhouderseisen Een fbi iseen collectief beleggingsvehikel hiervan lijkt
incasu geen sprake aangezien deSPICCAV svoot^7Awf ofmeer gehouden worden door in
67Awr ormaal onderworpen groepsvennootschappen met operationele activiteiten
Graag verneem ikhetstandpunt van dekennisgroep Div bel enofProject Dividendbelasting Zijn
binnen het project ervaringen opgedaan met deFranse OPCI SPICCAV
2
1769187 00027
3februari 2017 512e
BiilaaeuLL
verzoel
organisatiestructuur67Awr
3
1769187 00027