1921431

Kennisgroepstandpunt

Download kennisgroepstandpunt in origineel PDF-formaat

**Documenttitel: 1921431**

**Aan:** Kennisgroep Bijzondere Winstbepaling VPB
**Van:** Casus 10 Bank YNV
**Datum:** 21 juni 2017

**VRAAG**
Een variabel beloningsplan AWARD bevat een recht op een vast bedrag in contanten naast een recht op aandelen. Is de aftrekbeperking uit artikel 10 lid letter van de Wet Vpb hierna 10 van toepassing op de uitkering in contanten? Is het contante gedeelte van de AWARD aan te merken als een met een recht op aandelen vergelijkbaar recht zodat de uitkering op die grond wordt getroffen door de aftrekbeperking?

**ANTWOORD**
Uitgaande van de gepresenteerde feiten en omstandigheden beantwoordt de kennisgroep de vragen als volgt:
De toezegging van een recht op aandelen valt onder het toepassingsbereik van 10. Dat dit deel van de toezegging ook in contanten kan worden afgewikkeld, doet daaraan niet af. De in casu voorgelegde toezegging van een recht op een uitkering in contanten correleert niet dusdanig met de waardeontwikkeling van de aandelen dat deze is aan te merken als een met aandelen vergelijkbaar recht. De toekenning van het gehele contante deel van de Award is aftrekbaar.

**TOELICHTING**
**FEITEN**
De vennootschap kent een variabel beloningsplan op basis waarvan aan haar personeel een variabele beloning kan worden toegekend. De variabele beloning bestaat uit een toekenning van een AWARD; 50% van de AWARD geeft recht op een uitkering in contanten. Voor het overige is een recht op aandelen toegekend (hierna RSU – Restricted Security Unit). Direct na toekenning van de AWARD wordt daarvan 60% uitgekeerd en in de drie volgende jaren wordt de resterende 40% uitgekeerd. De uitkeringen bestaan voor de helft uit contanten en voor de andere helft uit RSU. De RSU kan ook in cash worden voldaan naar de waarde van het aandeel op het moment van uitbetaling.

**BESCHOUWING**
In de voorliggende casus gaat het om een variabele beloning die wordt toegekend in de vorm van een AWARD. Deze AWARD bevat twee bestanddelen: de toekenning van aandelen en een recht op contanten. In artikel 10 is kortweg bepaald dat de uitreiking en toekenning van aandelen, opties en daarmee vergelijkbare rechten niet in mindering gebracht kan worden op de belastbare winst. De tekst van 10 luidt voor zover van belang:
"Bij het bepalen van de winst komen niet in aftrek bij een vennootschap met een geheel of ten dele in aandelen verdeeld kapitaal uitreiking of toekenning van aandelen in dat kapitaal alsmede van rechten om aandelen in dat kapitaal te verwerven of van daarmee gelijk te stellen rechten."

Het toekennen van de aandelen valt onder het toepassingsbereik van de bovengenoemde wetsbepaling. In eerder voorgelegde kwesties heeft de KG BWB geoordeeld dat het van belang is om te bepalen welke rechten zijn toegekend. De wijze waarop de uitoefening van deze rechten wordt vormgegeven is niet relevant. Artikel 10 is van toepassing op een recht op aandelen, ook als dat uiteindelijk wordt afgewikkeld middels een uitkering in contanten. Het recht op een betaling in contanten ter grootte van de marktwaarde van bepaalde aandelen is een met die aandelen gelijk te stellen recht zoals verwoord in de wettekst. De aftrekbeperking is ook hierop van toepassing.

**Conclusie**
De toekenning van variabel loon in de vorm van een vast bedrag in contanten valt niet onder de aftrekbeperking omdat deze niet is aan te merken als een toekenning van een aandeel of een daarmee gelijk te stellen recht. De tekst van artikel 10 Wet VpB wijst niet op een ruimere werking van de aftrekbeperking dan de in die tekst benoemde situaties. Evenmin zijn er in de parlementaire geschiedenis aanknopingspunten te vinden die een ruimere uitleg rechtvaardigen.