1950693

Kennisgroepstandpunt

Van kennisgroep Bijzondere Winstbepalingen Vpb
Betreft kwalificatie geldverstrekking
Datum 2382017
Namensde[Iseen
verzoek totvooroverleg ingediendinzake defiscale kwalificatie van een leningsovereenkomst met
betrekkinq toteen leninqfaciliteit van nominaal €125 miljoen die
67Awr^verstrekt aan[67Awr
67Awr
67Awr
Deleningisverstrekt ingelieerde verhoudingen Degeldverstrekker^7AwhQudt middellijkvia
167Awr^en 100 belang indeontvanger|67Awr
67Awr
Iisgevoegdindefiscale eenheid van^7Aw|voordevennootschapsbelasting
Vraag
Isdegeldverstrekking tekwalificeren alsgeldlening
Feiten
De belangrijkste kenmerken van degeldverstrekking zijn
Deverstrekte som bedraagt maximaal €125 miljoen
Degelden worden verstrekt intrancheswaarbijj67Awr|eenverzoek totverstrekking dient inte
dienen
Over het uitstaande bedrag van degeldverstrekking wordt geen rente berekend art 41van
deleningsovereenkomst jo art 47 iivan deAandeelhoudersinstructie
Degeldverstrekkingheeft een looptijdvan maximaal 24jaareneindigtinieder gevalvan
rechtswege op31december 2037 einddatum
Opdeeinddatumdient|67Awr|hetnominale fondsvermogen tebetalen aan^7Aw^Paarbijis
bepaald
idat ditfondsvermogen wordt vermeerderd met het eventueel ophel^7 Aw|gerealiseerde
rendement
iieventueel methet^7 Aw|gerealiseerdeverlies komt inaftrek
Indienf^Awr |openig moment meer dan €6250 00aan liquiditeiten aanhoudt dient het
overtollige bedrag perommegaande betaald teworden aan ^7AwjHetteruggestorte bedrag blijft
dan wel beschikbaar voor verstrekkingtothetovereengekomen maximale bedrag van de
lening
Zolangerenig bedrag openstaat onderde geldverstrekking mag|67Awi^geen uitkering doen
van dividend aandelenkapitaal ofreserve
Alszekerheid dient een pandrecht ofeen ander vocr|67Awr
|moverend zekerheidsrecht op
een ofmeer vermogensbestanddelenvan de
|67Awr[waaronder niet begrependeaandelen of
daarmee vergelijkbare rechten di^67Awr|heeft verworven door hetverstrekken van de
financiering
67Awr|maq overigens geen geldvan derden enofanderszins financieringaantrekken
Ineen allonge opdeovereenkomst isbepaald datjaarlijkse verliezen dan wel winsten
gerealiseerddoor167Awr
|afgeschreven respectievelijk bijgeschreven worden ophetbedrag van
degeldverstrekking Voorts isbepaald dat het verlies dan wel debate gerealiseerd alsgevolg
van hetbijschrijven oprespectievelijk vrijvallen van degeldverstrekking alszodanig inde
winst enverliesverrekening van|67Awi^wordtverantwoord Hetgevolgvan deze methodiek is
datl 67Awr Ijaarlijks commercieel een resultaat van nihil verantwoordto
o
Beschouwing
Hetbeoordelingskader voor een lening infiscale zin isonder andere aan deorde geweest inHR25
112011 ECLJ NLHR2011 BINI344 BNB 2012 37 Debeoordeling begint met hetbepalen of
sprakeisvan een geldleninginciviele zin Hierbijiseen terugbetalingsverplichtingvan essentieel
belangZieHRS September 2006 ECLI NLHR2006 AV2327 BNB 2007 104
Indien civielrechtelijk sprake isvan een geldlening ishetmogelijk dat fiscaal sprake isvan een
zogenoemde deelnemerschapslening zie oaHR11maart 1998 ECLI NLHR1998 AA2453 BNB
1950693 00058
1998 208 Indatgeval behandelen wijdelening fiscaal als ware het kapitaal Dit isgeregeld in
artikel 10 eerste lid letter dWetVpb
Civiefrechteliike kwalificatie van deaeldverstrekkina
Start van dekwalificatie van een geldverstrekking ishet civiele recht Zoluidt vaste
jurisprudentie van deHoge Raad onder meerte vinden inHR7februari 2014
ECLI NLHR2014 181 BNB 2014 80 InBNB 2007 104 besliste deHoge Raad dat de
terugbetalingsverplichting het kenmerk isvan een geldlening
Verplichting betekent inditverband dat degeldverstrekker hetafdwingbare recht heeft op
terugbetaling van deverstrekte gelden Recht betekent datdebeslissing om aldan niet terug te
betalen buiten dewilvan degeldnemer ligt
Het schoolvoorbeeld van een civiele geldleningiseen verstrekking van een bepaalde som geld die
naeen vaste entevoren overeengekomen periode wordt terugbetaald
Als ereen verplichting totterugbetaling aanwezig isspreken wij van een geldlening Het feit dat
terugbetaling onzeker isofaan voorwaarden isgebonden doet daaraan niet afBNB 2007 104
Dekennisgroep concludeert uithetgeheelvan voorwaarden dat denuvoorgelegde overeenkomst
inwezen niet isgericht opterugbetalingvan het nominale verstrekte bedrag Om diereden isgeen
sprake van een geldlening
Daaraan doet niet afdat erindeovereenkomst bepalingen zijn opgenomen over enige betaling op
deeinddatum van 31december 2037 Diebetaling wordt gesteld ophetvermogen van^7 A^v^p de
laatstgenoemde einddatum Dat vermogen kan zowel inpositieve als innegatievezinafwijkenvan
deverstrekte geldsom Opdeze wijze isnaar onze mening reeds bijvoorbaat deband met de
verstrekte geldsom losgelaten
Deuitkering op31december isgerelateerd aan hetvermogen van deverkrijger van degelden en
niet aan deverstrekte geldsom Dekennisgroep meent dat dit niet isaan temerken als
terugbetalingsverplichting Strikt genomen betaalt deverkrijger van degelden Immers lets anders
terug dan deverkregen hoofdsom teweten hetfondsvermogen
Opgrondvan hetbovenstaande isgeen sprakevan een geldleningincivielrechtelijkezin en
daarmee eveneens infiscaalrechtelijke zin
Afwijkende afgrenzingsubsidie ofgeldlening
Dekennisgroep heeft inmeerdere gevallen een oordeel gegeven over devraag ofaldan niet
sprakeisvan een geldlening Daarbij gaat hetvrijwel altijd omdeafgrenzing met hetbegrip
kapitaal
Incasu isgeen sprake van kapitaal omdat degeldverstrekking een vaste looptijd kent Dat
betekent naar demening van dekennisgroep niet automatisch datdaarmee dan toch sprakeisvan
een geldlening Als altijd kijkt dekennisgroep ofalle elementen voor een geldlening aanwezig zijn
Inditgevalishet eerder passend om een andere afgrenzing tekiezen Het niet voldoen aan het
nominaliteitsvereiste vinden wijpassend voor een subsidie Een wettelijke definitie van hetbegrip
subsidie isopgenomen inartikel 421AWB
Daarvan issprakeals een bestuursorgaan gelden verstrekt met hetoog opbepaaldeactiviteiten
van deaanvrager
1950693 00058