1950492

Kennisgroepstandpunt

Artikel 20 lid4samenloop met vrijwillige niet aftrekbare 10a rente
]{BGO Maastricht en Vraag afkomstig met 512e 512e
Feiten
67Awr[acquireert in2009 10een grote zakelijke dienstverlener[
Om deaankoopte kunnen financieren moeten despeklaag vandegroep worden afgeroomd enup-
stream naat{6LAwr]worden geleid OpNederlands niveau gebeurtdither enderdoor het uit
dividenden van grote sommen geld endoorteruggaaf vanAKOok Nederlandse onderdelen van de
target worden uitgekleed Een vandeze onderdelen is
houdstermaatschappij indezinvan art20 lid4Vpb Hetgaat hier om eenbedrag van 380 mio Dit
bedrag isaanvankelijk geleend vangroepsmaatschappijen detotale hoofdsom van deleningen loopt
weliswaarterug maar isnog steeds substantieel Momenteel loopt ereen 10a discussie wat betreft de
jaarlijkse rentelasten diehierdoor worden opgeroepen67Awr
67Awr een
Doorde rentelastenlijdt^
Alsgevolg van eenmajeure herstructurering eind 2011 wordtde[
nieuwe houdster enmoeder infiscale eenheid van delindejaren 2009 10en2011 forse houdsterverliezen
]n2012 de67Awr
67Awr
67Awr
Deze FEdraait persaldo een behoorlijke winst ook naaftrek van derentelasten bij[67Awr
wenst in2012 een deel van dehoudsterverliezen teverrekenen opdevoet van
art15ae lid3joart15ah lid1Joart20 lid4Vpb
In2012draail[
van detegenbewijsregelinginart10a Vpb ergo geen aftrek van rentelasten Deoverige
winstbestanddelen van^
Overigensisdereden dat|
belastingplichtigein2012 zou worden geconfronteerd met art lOd Vpb omdat door hetgoodwill gat
navoeging hetEVnogmaarzeergeringisHoe dan ook zou belastingplichtigein2012 haar
rentelasten niet meer inaftrek kunnen brengen
boven lOd omdat onder toepassing van art 10a een koerswinst opde schulden wordtgesaldeerd
met derentelastenbijtoepassing van art lOd zijn derentelasten niet aftrekbaar maar isde
koerswinst normaal belast67Awr
pamelijk positief omdat belastingplichtige alleen indatJaar afziet 67Awr
Ibestaanuitrenteinkomsten uitgroepsvorderingen
^afzietvantegenbewijs gelegeninhet feitdat67Awr
67Awr
verkiest toepassing van art 10a 67Awr
Vraagstelling
Voor detoepassing van art20 lid4onder bVpb isvan belang dat deboekwaarde van de
vorderingen opmet debelastingplichtige verbonden lichamen verminderd met deboekwaarde van de
schulden aanzodanige lichamen niet uitgaat boven deboekwaarde van soortgelijke vorderingen
verminderd metde boekwaarde van soortgelijke schulden aan het einde van hetjaar waarin het
verlies isgeleden
Inhetbijgevoegde schema iseen enandervoorde onderhavige casus inzichtelijk gemaakt Hetsaldo
stijgt niet maar neemt juist afToch isereen positief resultaat
Hetpositieveresultaat waardoor aan verliesverrekening kan worden toegekomenontstaat incasu niet
doorgestegenrenteinkomsten maar doordevrijwillige toepassingvan art 10a Vpb Zonder
toepassing van art 10a zou nog steeds sprake zijnvan een fors verlies Voorgaande heefl geen
impact ophetsaldo waardoor art20 lid4onder bVpb volgens gemachtigde toepassing mist en
verrekening kanpiaatsvinden
Isdeze analyseenconclusie correct Hetmerkwaardigefeitdoet zich dan voor dat voorvoegings
verliezen diezijnontstaan door gebruiktemaken van detegenbewijsregelingvan art10a verrekend
kunnen worden injarenwaarin juist wordt afgezienvan deze tegenbewijsregeling Dewerkelijke
oorzaakligt bijdeafwegingvoor lOd of10a
Anders dan elders indeWetVpb bijvart 131 lid8definieert art20 lid4niet wat onder
vorderingen enschulden moet worden verstaan
Omdat onderdeel bdicht tegen dewerkzaamheden toets aanschurkt ligtvoor dehand dat hetbegrip
schulden niet wordt bemvioed door een fiscale duiding
1950492 00004
Hoewel defacto deschulden geen enkele invioed meer hebben ophet resultaat van dehoudster is
demaatstafin art20 lid4onderb Vpbnietwinst doch balans gerelateerd
Analyse5i2eJvoigtdie van 512e
Blijkbaarheefl belastingplichtigeeen keuze gemaaktvoor “de route 10a beperkingvan renteaflrek
met dus eenhogebelastbare winst enverliesverrekeningvanvoorvoegingsverliezen
Belastingpiichtige ziet afvan detegenbewijsregeling van art10a lid3waarbij derentekosten aisnog
inaftrek gebracht kunnen worden Het iseen mogelijkheidvoor belastingplichtige om hettegenbewijs
aannemelijkte maken Van een verplichtingisgeen sprake Datde reden van het afzien van de
tegenbewijsregeling een eventuele correctie opgrond van lOd isisvoor mi]niet teverifieren enneem
ikvoor kennisgeving aan
Decasus
^issinds 2012 denieuwe houdster enmoedermaatschappij van^
DeFEmaakt in2012 winst mede alsgevolg van 10a rente correctie67Awr 67Awr
67Awr
wildehoudsterverliezen uitdevoorvoegingstijdstip 2009 10en2011 nu
verrekenen met hetbehaalde positieve nesultaat in2012 Volgens|5i2e^maaktdefiscale
eenheid een behoorlijke winst Ook[
positief resultaat Indien detegenbewijsregeling van 10a lid3gehonoreerd zouworden dan schrijft
men rode cijfers67Awr
topStand alone basis behaalt eveneens een 67Awr
Volgens deregeling van 20 lid46moet voorkomen worden dat houdsterverliezen verrekend kunnen
worden met normale winsten Om deze houdsterverliezen tekunnen verrekenen gelden 2
cumulatieve voorwaarden
Werkzaamhedentoets verliezen van houdsterjaren alieen verrekenen met winsten uit
houdsterjaren en
Vorderingen ofsaldotoets
gedurende nagenoegdatgehele winstjaar maghet saldo van deboekwaarde van de
vorderingen opverbonden lichamen endeschulden aanzodanige lichamen niet uitgaan
boven ditsaldo aan heteinde van hetverliesjaar
adl werkzaamheden financierings enhoudsteractiviteiten
heeft houdsterverliezen staan uitdeperiode voor 2012 Vanaf 2012 iszijde
Moeder van FE Indeactiviteiten zijn behoudens nuweer hethouden van eendeelneming geen
wijzigingen aangebracht Ophet nivo van demoedermaatschappij
basis van degeschetste casus voldaan aan dewerkzaamhedentoets men voldoet ook aan het
gestelde inart15ae lid1vpb jo15ae lid3
67Awr67Awr
wordt op67Awr
behaalt zelfstandig een positief belastbare winst dat zijwenst teverrekenen
Van gebruik maken van “normale winsten” dan wel winsten behaald met een eventueel statusverlies is
derhalve geen sprake Ditpastindedoelstelling van deverliesverrekeningsmaatregelen van
tussenhoudsters
Ad2 Vorderingenensaldotoets
Voor hetkunnen verrekenen van een houdsterverlies geldt als extra voorwaarde dat inhetjaar waarin
het verlies wordt verrekend hetsaldo van deboekwaarde van degelieetde vorderingenenschulden
niet groterisdan inhetjaarwaarin het verlies isontstaan Hierdoor wordt voorkomen datdeworking
van demaatregel kan worden ontkracht door binnen dehoudsteractiviteiten een verschuiving aan te
brengenvan hethouden vandeelnemingennaar concernfinanciering Men zou elders binnen het
concern inNederland uitstaande leningen kunnen onderbrengenindehoudstermaatschappijdie
verliezen opde latheeft staan Derente inkomsten van deze leningen zouden dan kunnen worden
verrekend met deze verliezen Ook indatgeval issprake van eenongewenste vorm van
grondslaguitholling NvWKamerstukken 112003 2004 29210 nr8pag 13
Inhetwinstjaar 2012 isersprake van een saldo vorderingen schulden € 67Awrjieg
Inhetverliesjaar 2009 10en2011
Inhetwinstjaarisdeboekwaarde van degelieerde vorderingen enschulden nietgroter geworden ten
opzichte van hetverliesjaar Ook aan detweede voorwaarde wordt voldaan67Awr
1950492 00004
Inzowel dewettekst van 20 lid4onder balsmede deparlementaire behandelingwordt uitgaanvan
vorderingenenschulden Ikheb geen aanknopingspunten kunnen vinden dieertoe leiden dat
aangesloten dient teworden bijiets anders dan debalansposities van dehoudstermaatschappij op
stand alone basis
Indeliteratuurzijn Ranchman enKampschroereen andere mening toegedaan Zijverdedigendat
onterecht uitgegaanvordt van defiscale boekwaatden van devorderingen enschulden
“De bedoelingvan deregelingisimmers tevoorkomen dat rente inkomsten terzake van aan de
houdstermaatschappij overgedragen leningen kunnen worden verrekend met verliezen van de
houdster Deomvang van rente inkomsten zijn over hetalgemeen echter nietafhankelijk van de
fiscale boekwaarde van devorderingen aldus WFR 2003 1929
Ikben vanmening datvoldaan wordt aan beide cumulatieve voorwaarden zodat het
voorvoegingsverlies verrekend kanworden Dedeel deanalyse enconclusie van^
Deroute diemen heefl gekozen heefttot effect dat“sec” vanuit houdsterverliezen erin2012 de
veriiezen verrekend kunnen worden512e
Ovehge opmerkingen
Kunnen wenog wat met deafweging 10a versus lOd
Derente isin2012gecorrigeerd obv 10a Men heeft doet echter geen beroep opde
tegenbewijsregelinglid3Deroute loopt nuwel via art10a enniet vialOd
CTC wilprobleem langs deze weg aanpakken
Met dehierna opgenomen opmerking uitdeparlementair behandeling isderoute van lOdvpbb
thincap niet haalbaar
Indien rente reeds opgrond van artikel 10eerste lidonderdeel dofartikel 10a van deWet opde
vennootschapsbelasting 1969 niet aftrekbaar iswordt deze rente voor dethin capitalisationregeling
uiteraard nietnogmaalsinaanmerking wordt genomen
NvWKamerstukken II2003 2004 29210 nr8 pag 12
CTC heeft over eerdere jaren ook discussie over toepassing van 10a
Tot slot Isheterg dat inhetverleden de inaftrektoegestane rente immers tegenbewijsregeling is
gehonoreerd 10a rente hoger verlies nualsgevolg van Niet aftrekbaarheid 10a rente hogere
winst verrekend kanworden
Opzich niet maar het isonlogisch Opbasis van defeiten enomstandigheden wordt inhet ene Jaar
weltegenbewijsregeling “aannemelijk gemaakt” terwiJI gezien ongewijzigde omstandigheden ineen
later Jaar geen tegenbewijs aangedragen
Een niet erg consistente lijn maar ofditvanuit 10perspectief kan laat ikgraag aan deCTC over
1950492 00004