1804508

Kennisgroepstandpunt

Kennisgroep bijzondere winstbepalingen vpb inzake 28enaandeelhouder
Aan directie Vaktechniek cluster Brieven enBeleidsbesluiten
Van kennisgroep Bijzondere Winstbepalingen Vennootschapsbelasting
Betreft fiscale beleggingsinstelling enbuitenlandse aandeelhouder
Datum 16maart 2018512e
Inleiding
Vanuit kantoor Almelo van BGO Noordoost iseen vraag opgekomen over deuitleg van artikel 28
Wet Vpb Deindiener van deze casus^
van artikel 28opgenomen discretionaire bevoegdheid mogelijkisDie vraagisbelegd bijde
directie VaktechniekIvraagt oftoepassing van de inhetvijfdelid 512e
Aan dekennisgroepisvanuit die directie devraag neergelegd om aan tegeven wat het
rechtskader isenteadviseren omtrent detoepassing van hetvijfde lid
Vanwege deEUrechtelijke dimensie hebben wij aan dekennisgroep IBRVpb gevraagd om ons
daarover van advies tedienen Hun advies isverwerkt inhetonderstaande
Feiten
Alle aandelen van deNederlandse XBVworden gehouden door een Zweedse beursgenoteerde AB
YAB Zowel deactiviteiten van XBVals die van YABbestaan middellijkuithetbeleggenin
onroerende zaken|^
Het Zweedse concern issinds 67Awl]in Nederland actief enbezat
onroerende zaken inNederland met een marktwaarde van67Awr
67Awr
67Awr
YAB isinZweden onderworpenaan dereguliere winstbelasting
Vragen
1 Voldoet XBVaan deinartikel 28Wet Vpb opgenomenvereisten om inaanmerkingte
komen voor destatus van fiscale beleggingsinstelling FBI
2 Zo niet verzet het EU recht tegen afwijzingvan dehiervoor genoemdestatus vanwegede
onderworpenheid van YAB
3 Iseraanleiding voor een begunstigende beslissing inhet kader van hetbovengenoemde
vijfdelid
Antwoorden
1 Nee het feit datYAB isonderworpenaan een winstbelastinglevertstrijd opmet de in
artikel 28tweede lid letter dWetVpb neergelegdeelsmet betrekking totaandeelhouders
van een FBI
2Toepassing van hetgeheel aan ineisen om inaanmerking tekomen voor destatus van
FBI levert geen strijd opmet het EUrecht
3Wij adviseren omgeen afwijking van dewettelijke regeling toe testaan omdat ditraakt
aan hetdragende principe van beleggingsneutraliteit
Toelichting
Ad 1Wettelijke regeling
Artikel 28WetVpb bevat een aantal eisen waaraan een lichaam moet voldoen om als
beleggingsinstelling tekunnen worden aangemerkt Een van die eisen ziet opdeaandeelhouder s
van het betreffende lichaam Inhettweede lidvan dat artikel staat onder andere
zowel van het totaai aantal aandelen ofbewijzen van deelgerechtigdheid als van deaandelen of
bewijzen van deelgerechtigheidjlees deelgerechtigdheid] die bijontbinding van het lichaam delen
indereserves van het lichaam drie vierde gedeelte ofmeer []berust bijlichamen dienietzijn
onderworpen aan een inenige vorm naar dewinst geheven belasting ofdaarvan zijn vrijgesteid en
1
1804508 00064
Kennisgroep bijzondere winstbepalingen vpb inzake 28enaandeelhouder
waarvan dewinst niet ineenzodanige belasting wordt betrokken bijdegerechtigden tothet
vermogen oftotde winst van het iichaam dan we
YAB Isenig aandeelhouder van XBVen Isalsregulier belastingpllchtige onderworpen aan de In
Zweden geheven winstbelasting Daardoor voldoet XBVniet aan de inartikel 28neergelegde
eisen Opbasis van dewettelijke regeling bestaat geen recht opdestatus van FBI
Ad2EUrechtelijk verboden belemmering
Gesteld datXBVoverigens wel voldoet aan deeisen voor een FBI komt devraag opoftoepassing
van dewettelijke regeling niet instrijd ismet devrijheid van vestiging indezin van hetVerdrag
werking EU
DekennisgroepIBFlvpb formuleerde hetvolgende antwoord
Zoals tedoen gebruikeiijk meet incasu strikt gekeken warden naar deeisen dievolgensartikel
28Vpb gesteld warden aan een fiscaie beleggingsinstelling zowel ophet niveau van depotentiele
FBI zelf alsophet niveau van deaandeelhouder
Hierhij wordt gelet opdebeleggingseis zowel qua doeistelling alsqua uitvoering het
dooruitdelingsvereiste endeaandeeihouderseis ermoet sprake zip van een gespreid
aandeienbezit
Ook wordt geeist datdedooruitgedeetde winst van deFBI uiteindeiijk belast wordt bijde
aandeelhouder Wijgaan ervan uitdat deze strenge vergelijkinginovereenstemmingismet het
Europese rechE ook aImaakt dithet indepraktijkvoor een buitenlands beieggingsfonds heel
moeilijk om inNederland tekwaiificeren als aandeelhouder van een fiscaie beleggingsinstelling
HetEuropese recht beoogt een gelijk speelveld tecreeren voor binnenlandse enbuitenlandse
investeringsfondsen endat Iserzolang weaan buitenlandse fondsen geen strengere eisen stellen
dan aan Nederiandse Zeker alshet toekennen van deFBI status ertoe leidt dat Nederland geen
belasting kan heffen over deopbrengstvan Nederlands vastgoed zijn deze strenge eisen
gerechtvaardigd
Conclusie isdat hetintegraal toepassen van artikel 28WetVpbniet instrijdismet hetEuropese
recht
Ad 3Afwijking opgrand van lidvijf
Toepassing van deinhetvijfde lidvan artikel 28WetVpb opgenomen bevoegdheid isniet aan de
kennisgroep
Wij adviseren om vast teblijven houden aan de inhettweede lidvan dat wetsartikel opgenomen
aandeeihouderseis Hetdragende principe achter deregeling omtrent FBI en isdezogenoemde
beleggingsneutraliteit Dat houdt indat het voor een particuliere belegger niet uitmoet maken of
deze zelf rechtstreeks belegt ofdat men gebruik maakt van een beleggingsinstelling
Hetgoedkeuren van debovengenoemde casus brengt optwee manieren een inbreuk teweeg opde
beleggingsneutraliteit
Ten eerste omdat het inletter bvan het tweede lidneergelegde dooruitdelingsvereisteniet kan
worden afgedwongen Dat vereiste geldt immers niet voor YAB
Ten tweede omdat Zweedse Vpb drukt opdebeleggingsopbrengst
Consequentie van beide aspecten isdat erverschil ontstaat met debelegger die rechtstreeks
participeertineen FBI Deregelinguitartikel 28WetVpb probeert dat nujuist tevoorkomen
^Zie bvhet arrest Persche Hvl EU 27januari 2009 zaak C318y07 Persche ECLI EUC2009 33
2
1804508 00064
Kennisgroep bijzondere winstbepalingen vpb inzake 28enaandeelhouder
IBR 1724antwoord van dekennisgroep IBR
13maart 2018
Feiten
Alle aandelen van een Nederlandse BVworden gehouden door een Zweedse beursgenoteerde AB
Zowel deactlvltelten van deNederlandse BValsdie van deZweedse ABbestaan mlddellljk^ ult
hetbeleggeninonroerende zaken[67Awr
67Awr
Het Zweedse concern isin|67 AwrpnNederland actefgeworden enbezat
onroerende zaken inNederland met een marktwaardel67Awr
67Awr
Deadviseur van deNederlandse BVbetoogt dat deNederlandse BVendiens aandeelhouder
voldoet ofzalgaan voldoen aan alle eisen van artikel 28 lid2Vpb enverzoekt ombevestiging
van dieanalyse Dekennisgroep Bijzondere winstbepalingen Vpbheeft algeconstateerddat de
Zweedse aandeelhouder niet voldoet aan deletterlijke tekst van artikel 28 lid2letter d2° maar
dat hetverzoek opgevat moet worden als een verzoek om een goedkeuring opgrond van artikel 28
lid5Vpb omdat deaandeelhouder warehijinNederland gevestigdinaanmerkingzou kunnen
komen voor deFBI status
Zweden heeft geen bijzonder regimevoor vastgoedbeleggingsfondsen DeZweedse AB isdus
normaal belast inZweden Het door deNederlandse BVuitgekeerdedividend valt waarschijnlijk
niet onder deZweedse deelnemingsvrijstellliflig[^r
Zweden heeft geen regeling dieverplicht dat deABzijn dividend uitkeert binnen acht maanden na
het eind van hetboekjaar Maar deZweedse ABheeft feitelijkin2014 en2015 meer dividend
uitgekeerd dan nodig was om tevoldoen aan deeisen van artikel 28 lid2letter bophetpunt van
deuitdelingsverplichting Deadviseur geeft aan dat men terverkrijging van deFBI status voor de
Nederlandse BV indetoekomst steeds zalvoldoen aan deuitdelingsverplichting Voor de
beantwoordingvan deze vraagwordt verondersteld dat hetjuistisdat zowel deNederlandse BVals
deZweedse ABverder volledig voldoet aan alle eisen van artikel 28 lid2Vpb Debehandelend
inspecteur [heeft aldiverse vragen gesteid om dat teverifieren 512e
Vraag
Ishet instrijd met devrijheid van vestiging om incasu deFBI status teonthouden aan de
Nederlandse BV
Antwoord
Zoals tedoen gebruikelijk moet incasu strikt gekeken worden naar deeisen dievolgens artikel 28
Vpb gesteid worden aan een fiscale beleggingsinstelling zowel ophet niveau van depotentiele FBI
zelf alsophet niveau van deaandeelhouder
HierbiJ wordt gelet opdebeleggingseis zowel qua doelstelling alsqua uitvoering het
dooruitdelingsvereiste endeaandeelhouderseis ermoet sprake zijn van eengespreid
aandelen bezit
Ook wordt geeist datdedooruitgedeelde winst van deFBIuiteindelijk belast wordt bijde
aandeelhouder Wijgaanervan uitdatdeze strenge vergelijkinginovereenstemmingismet het
^Zowel inNederland als inandere landen ishetbeleggingsvastgoed ondergebrachtindochtermaatschappijen
367Awr
67Awr
67Awr
3
1804508 00064
Kennisgroep bijzondere winstbepalingen vpb inzake 28enaandeelhouder
Europese recht^ ook almaakt dithet indepraktijkvoor een buitenlands beleggingsfonds heel
moeilijk om inNederland tekwalificeren alsaandeelhouder van eenfiscale beleggingsinstelling Het
Europese recht beoogt een gelijk speelveld tecreeren voor binnenlandse enbuitenlandse
investeringsfondsenendat iserzolangweaan buitenlandse fondsen geen strengere eisen stellen
dan aan Nederlandse Zeker alshettoekennen vandeFBI status ertoe leidt datNederland geen
belasting kan heffen over deopbrengstvan Nederlands vastgoed zijndeze strengeeisen
gerechtvaardigd
^Zie bvhet arrest Persche Hv] EU 27januari 2009 zaak C318 07 Persche ECLI EUC2009 33
4
1804508 00064