1804179

Kennisgroepstandpunt

Belastingdienst
512eKennisgroep
Dee Inemingsvri jsteIIing
Tal«f oonn ummarkantoor Amsterdam
per email
T
512eM
Emailadres
15126l53belastinadienst nl
Datum
Ons kenm«rk
Dijiagen
1
Betreft Vraag aan deKennisgroep Deelnemingsvrijstelling
Beste 512e
Jehebt een vraag gesteld aan deKennisgroep Deelnemingsvrijstelling Inde
bijiage tref jehet antwoord endebeschouwing aan opdeze vraag
Alsjeover hetantwoord ofdebeschouwing nog vragen hebt aarzel dan niet om
contact optenemen Mijn contactgegevens staan bovenaan deze brief
Met vriendelijke groet
512e
Paginanummer 1van 4
1804179 00002
20023 0015 Behandeling resu taat
afdekkingsinstrument aankoopprijs deetneming 13 1Kennlsgro«p
Deelnemingsvrijstelling
Datum
Vraag
Devragensteller wenst toegespitst opdeexpertise van deze kennisgroep te
vernemen of
1wij inonderhavig feitencomplex aanleiding zien omdestalling intenemen
dat devaluta forwardtransacties inzodanig rechtstreeks verband met de
verworven deelneming staan dat daaraan voor defiscale winstbepaling
geen zelfstandige betekenis toekomt enhet valutaresultaat dat wordt
gemaakt met deforwardtransacties dwingend onderdeel van dekostprijs
van dedeelnemingis
2dan wel dat het valutaresultaat datwordt gemaakt met de
forwardtransacties onder dedeelnemingsvrijstelling valt
3dan wel het verlies uitdeforwardtransacties met inachtnemingvan BIMB
2019 26 niet aftrekbare kosten vormen indezin van art 13 lid1Wet
Vpb 1969
Antwoord
Alle stellingen acht dekennisgroepniet opportuun
Casus
67Awr
Beschouwing
Erlaten zich inonze optiek twee situaties denken
1ofwel erverschijntinjouwcasus eendeelneming opdebalans van
belastingplichtigenaar aanleiding van deSPA omdat opgrond daarvan
een economisch belang bijdeaandelen wordt verkregen vergelijk bijv
BNB 2017 11 daartegenoverontstaat een betalingsverplichting
2ofwel erverschijnt nogg^4n deelneming opdebalans naar aanleiding van
deSPA Ditgebeurt pas bijdeclosing
Paginanummer 2van I
1804179 00002
ad 1ophetmoment van deverwerving wordt aanstonds dekostprijs bepaald op
dekoopsom tegen dedan geldendekoers Dediedag afgesloten valutaswap kan
erinonze ogen dan nog slechts toe dienen dewaarde van debetalingsverpiichting
tefixeren enniet dekostprijs van dedeeineming die staat immers aivast Het
resuitaat van devaiutaswapbevindt zich dan indebelaste sfeer DeKG isvan
mening datBNB 1994 273 enBNB 2017 189 ersteeds toe leiden dat aan de
resuitaten van valuta afdektransacties zeifetandige betekenis toekomtKennlsgro«p
Deelnemingsvrijstelling
Datum
Van een positieve artikel 13 lid7Vpb beschikking isincasu geen sprake enhet
afgevenervan had ook niet inderede geiegen omdat devalutaswapeen
synthetische^7 Awjyordering doet ontstaan endus dient omdewaarde van de
verplichting aftedekken enniet dewaarde van dedeeineming
ad2inditgevai vait het resuitaat opdeforwardtransactie evenmin onder de
deeinemingsvrljsteiiing Belastingpiichtige had eventueei gebruik kunnen maken
van degoedkeuringinhet Besluit van 9maart 2020 nr2020 0000000002 het
Besluit onderdeei 174om het valutaresultaat opdeforwardovereenkomst deei
telaten uitmaken van dekostprijs van debeoogde deeineming Incasu isechter
niet om een goedkeuring verzocht enwordt het resuitaat dus zelfstandig ais
winst ofverlies verantwoord DeKGmeent overigens dat insituatie 2aileen via
een goedkeuring vooraf een evenwichtig resuitaat ontstaat omdat
belastingpiichtige dan geen mogelijkheid heeft tot fiscale storing Delatere
valutaresultaten plegenniet beinvioedbaar tezijn door belastingpiichtige
Aankoopkosten
DeKG isvan oordeel dat een verlies opeen forwardovereenkomst naar zijn aard
geen kosten zijn terverwervingvan eendeeineming zoals isbedoeld inBNB
2019 26 Allereerst levert deforwardovereenkomst een zelfstandig recht opdat
zelfstandigtotbaten oflasten kan leiden ziedaartoe onder meer BNB 1977 162
enBNB 1994 273 Ten tweede hangt hetverband van dieovereenkomst meer
samen met definanciering dewijze van betalen dan met dedeeineming
Conclusie
Conclusie isdat inbeide situaties het resuitaat opdeforwardtransacties inde
belaste sfeer enniet onder dedeelnemingsvrijstelling vait Ais situatie 2zich
voordoet gaat deKG erniet inmee dat het resuitaat opdeforwardtransactie
zonder goedkeuring opbasis van onderdeei 174van het Besluit onderdeei
uitmaakt van dekostprijsvan dedeeinemingDitondergraaft namelijk de
strekking van degoedkeuring
buiten verzoek
Bronnen
Wet enregelgeving
Jurisprudentie
HR17november 1993 BNB 1994 273
HR11april 2003 BNB 2003 253
HofAmsterdam 26november 2003 nr022027 VN2004 2410
Paginanummer3van I
1804179 00002
Rechtbank Haarlem 21September 2012 AWB 12135 VIM2013 3916
Rechtbank Arnhem 4oktober 2012 AWB 113335 VN2013 713Kennlsgro«p
Deelnemingsvrijstelling
Datum
Belaid
Besluit van 9maart 2020 nr2020 0000000002 onderdeel 174
Eerdere Kennisgroepstandpunten
DVS09021
DVS 20001
Literatuur
CBruijsten Valutaresultaten indewinstsfeer TFO 2016 145 1
SFMNiekel Negatieve kosten inverband met deaankoop van
deelnemingen Van deStreek Van Strien Strik tfiscaal 2014 18
AJvan den Bos Een kleine geschiedenis van hedging van valutaresultaten en
deelnemingsvrijstelling NTFR 2004 1027
Overige
Paginanummer1van I
1804179 00002