1804164

Kennisgroepstandpunt

Belastingdienst
Kennisgroep
Dee Inemingsvri jsteIIing
Tal«f oonn ummar
^512e512e MKB Breda
per email
M
Emailadres
15126[53belastingdienstnl
Datum
19januari 2021
Ons kenmerk
20023 0006
Dijiagen
1
Betreft Vraag aan deKennisgroep Deelnemingsvrijstelling
Beste 512e
Jehebt een vraag gesteld aan deKennisgroep Deelnemingsvrijstelling Inde
bijiage tref jehet antwoord endebeschouwing aan opdeze vraag
Alsjeover hetantwoord ofdebeschouwing nog vragen hebt aarzel dan niet om
contact optenemen Mijn contactgegevens staan bovenaan deze brief
Met vriendelijke groet
512e
Paginanummer 1van 4
1804164 00062
20023 0006 Afwaardering vendor loan 136 Kennlsgro«p
Deelnemingsvrijstelling
Datum
19Januari 2021Aanleiding
67Awr
Vraag
Isdevendor loan incasu aan temerken als een earn outopgrond van aitikel 13
lid6Wet Vpb 1969
Antwoord
DeKennisgroep Deeinemingsvrijsteliing isvan mening dat erincasu geen
aanleiding lijkt tezijn om aan tenemen dat devendor loan kwalificeert als earn-
outopgrondvan artikel 13 lid6WetVpb 1969 DeKennisgroepziet incasu
namelijk 1geen verbintenisrechtelijke onzekerheden en2ook geen mogelijkheid
om eventueel een materiele earn out tekunnen stellen
Teroverweging
buiten verzoek
Casus
Structuur
67Awr
Paginanummer 2van I
1804164 00062
Feiten
Bijhet beantwoorden van devraagisvan devolgende feiten enomstandigheden
uitgegaanKennlsgro«p
Deelnemingsvrijstelling
Datum
19Januari 2021
67Awr
Beschouwing
Onzakelijke lening^—Deze beschouwing begint met devooronderstelling dat delening aan^^^7
Ygeen onzakelijke lening isAlhoewel daar een enkele kanttekening bi1kan
67Awr
67Awr acht deKennisgroep dit niet voldoende om tespreken van onzakelijkheidworden gezet
Onverbrekelijke samenhang
Detweede vooronderstellingisdat ersprakeisvan een onverbrekelijke
samenhang tussen deverkoop van deaandelen endedaarvoor bedongen
koopsom enerzijdsendevorder ing dievoortvioeit uitdeovereenkoinst van
Paginanummer3van I
1804164 00062
schuldigerkenning anderzijds DeHoge Raad heeft aangegevendat een vordering
hetregime van dedeelnemingsvrijstelling deelachtig wordt indien ereen
dergelijke onverbrekelijke samenhang bestaat^Indatgeval ligt daarin besloten
dathetgeen belanghebbende bijdevervreemdingvan haar deelneming als
tegenprestatie heeft verkregen dielaatstgenoemde vordering behelstKennlsgro«p
Deelnemingsvrijstelling
Datum
19Januari 2021
Verbintenisrechtelijke onzekerheid
Een dergelijke tegenprestatie valt onder dereikwijdte van artikel 13 lid6Wet
Vpb 1969 indien deze bestaat uiteen recht opeen ofmeer termijnen waarvan het
aantal ofdeomvang Inhetjaar van verkoop nog niet vaststaat
DeKennisgroepstelt hetvolgendevast
Erisgeen contractuele onzekerheid omtrent deomvang van de
tegenprestatie Deoverdrachtsprijs bedroeql67Awr fDeze werd deels
omgezet Ineen lening
Erisgeencontractuele onzekerheid omtrent het aantal enofdeomvang
van determijnen Bijdeoverdracht van deaandelen isvastgelegddat de
betaling zalgeschieden ir^Aw^elijke termijnen
Derente bedraagt feitelijk|^37Awr
|Weliswaar isdatmogelijke onzakelljk
laag maar ditleldt niet totcontractuele onzekerheden Hooguit tot een
lagere waarderingvan datgedeeltevan detegenprestatieobvdiscounted
cash flow methode
Erlijkt geen sprake tezijn van andere verbintenisrechtelijke onzekerheden
Tevens wordt bijdeoverdracht van aandelen niet aangegeven dat de
koopsom determijnen ofderente afhankelijk zijn van definanciele positie
var«SY
Eris voor zover bekend geen sprakevan een contractuele
kwijtscheldingsbepaling67Awr
Op basis vanvoorgaande vaststellingen concludeert deKennisgroep dat erincasu
geen sprakeisvan een earn outregeling Volgens deKennisgroep bevat delening
alsonverbrekelijke gedeeltelijke tegenprestatie van dekoopsom namelijk
objectief bezien geen onzekerheden over deomvangenofhet aantal van de
tegenprestatiesDitligtook indelijn met deuitspraak van Rechtbank Gelderland
van 9September 2014 nr125922 ECLI NLRBGEL 2014 5692
Materiele earn out
Ondanks bovenstaande conclusie dat ergeen sprake isvan een earn out door het
ontbreken van verbintenisrechtelijke onzekerheid zou degedachte nog kunnen
opkomendat devorderingonder artikel 13 lid6Wet Vpb 1969 valt indien de
terugbetalingvan devordering feitelijkinqrote mate afhankelijkisvan de
resultaten van deverkochte deelnemin^^ av|z energeen andere bronnen zijn
waaruit devordering kan worden voidaan
Opditmoment iserechter nog geen jurisprudentie waarin deze zogenoemde
materiele earn out isbevestigd DeKennisgroepheeft hieroverook nog geen
definitief standpunt ingenomen
Onderhavige casus isechter niet geschikt omdeze stelling intenemen Het lijkt er
volgens deKennisgroep namelijk opda6|7 AvjYvoor het aflossen van devordering
over eigenbronnen ofanderszins eigen weerstandsvermogenbeschikt 67Awr
67Awr
1Hoge Raad 28juni 2018 ECLI rJLGHARL 2017 4781 ro243[BNB 2018 151
Paginanummer1van 4
1804164 00062